Les Echos 13/10/2009 - L'« électromobilité »- La voiture électrique, un marché embryonnaire qui suscite de nouvelles alliances

Les Echos13/10/2009

L'« électromobilité » est à la mode. Autour des spécialistes des batteries ou des modules de gestion de la traction électrique, de nouvelles alliances commencent à se mettre en place. Mais le plus important restera la réponse des consommateurs.

L'« électromobilité » est à la mode. Autour des spécialistes des batteries ou des modules de gestion de la traction électrique, de nouvelles alliances commencent à se mettre en place. Mais le plus important restera la réponse des consommateurs.

De nouveaux acteurs, de nouveaux types d'alliances et, au bout du compte, un marché aux débouchés très incertains : avec la voiture 100 % électrique, les industriels de l'automobile entrent sur un terrain mouvant. Une chose est sûre, l'« électromobilité » est à la mode, et les fournisseurs s'organisent. D'ores et déjà , alors que moins de 10.000 modèles électriques seront vendus dans le monde cette année, quelque 20 producteurs de batteries sont dans les starting-blocks, relève le cabinet de conseil en stratégie Oliver Wyman.

Parmi eux, des groupes japonais jusqu'ici peu présents dans l'automobile, comme NEC, Panasonic, Sanyo ou Hitachi. En élargissant le cercle à différents partenariats déjà constitués, ou à des intégrateurs spécialistes de la gestion des moteurs (Bosch, Valeo, Aisin…), on recense même une bonne trentaine d'acteurs sur le marché. Coopérations exclusives, simples accords de fourniture de modules, partenariats ouverts à d'autres, sociétés communes de toutes natures, le champ des rapprochements qui s'ouvre est extrêmement vaste. En jeu pour les grands constructeurs : le degré et l'étendue du contrôle stratégique sur les produits développés, notamment en matière de propriété intellectuelle.« Les partenariats verticaux avec des fournisseurs stratégiques ou des établissements de recherche devront être complétés par des coopérations horizontales entre constructeurs ou équipementiers, en vue de créer un réseau complet pour la mobilité électrique », ajoutent les spécialistes d'Oliver Wyman dans une étude, E-mobility 2025.

Une équation infernale

Dans ce processus, « les fusions ou acquisitions vont tenir une place centrale ». Car le montant des investissements s'annonce très important, pour des volumes de ventes pour l'instant hautement aléatoires. La production mondiale de véhicules électriques ne devrait pas dépasser 403.500 unités à l'horizon 2015, soit 0,5 % du total à cette époque, selon François Jaumain, associé chez PricewaterhouseCoopers (PwC).

D'ici à cette échéance, ajoute-t-il, les volumes de voitures à moteur thermique classique continueront à croître en valeur absolue (77,9 millions en 2015, contre 65,4 millions l'an dernier). Explication : le surcoût de la batterie électrique par rapport à un modèle classique, de 5.000 à 15.000 euros selon la puissance considérée, demandera de quatre à huit ans avant d'être amorti par les consommateurs. C'est donc une équation infernale pour les nombreux fournisseurs, qui se demandent comment prendre part à ce marché embryonnaire. Pendant un bon moment, « le secteur va être confronté à des besoins en investissements sans précédent avec, en face, un potentiel de gains financiers extrêmement limité », ajoute Oliver Wyman.

D. F., Les Echos